Oro ai massimi storici: il dollaro debole spinge le quotazioni oltre $3.350
Il prezzo dell’oro (XAU/USD) ha registrato un’impennata significativa raggiungendo i $3.350 per oncia durante la sessione asiatica, sostenuto dall’indebolimento del dollaro americano e dalle crescenti aspettative di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve. La valuta statunitense ha perso terreno dopo che l’indice dei prezzi PCE (Personal Consumption Expenditures) di aprile ha mostrato un rallentamento dell’inflazione al 2,1% su base annua – il livello più basso dall’inizio del 2021 – mentre l’inflazione core è scesa al 2,5% dal 2,7% di marzo. Il raffreddamento dell’inflazione ha rafforzato le aspettative del mercato riguardo a un possibile allentamento monetario già a settembre, con un ulteriore potenziale taglio a dicembre. Le recenti dichiarazioni del governatore della Fed Christopher Waller, che ha confermato la possibilità di tagli nonostante i rischi inflazionistici, hanno consolidato questa prospettiva, spingendo l’oro verso l’alto mentre il dollaro si indeboliva.
L’argento segue il rally dell’oro superando i $33
L’argento (XAG/USD) ha seguito le orme dell’oro, avanzando fino a $33,22 per oncia nel tardo trading asiatico. Il rally del metallo bianco rispecchia quello dell’oro, beneficiando di un dollaro sottotono e dei flussi verso i beni rifugio. La forza dell’argento è sostenuta dalla domanda industriale, particolarmente evidente in un contesto di stabilizzazione del settore manifatturiero globale, oltre che dalle strategie di copertura degli investitori contro l’incertezza geopolitica.
I mercati attendono i dati economici USA e le parole di Powell
Gli operatori mantengono un approccio cauto in attesa di indicatori economici statunitensi cruciali e delle dichiarazioni del presidente della Fed Jerome Powell. L’ISM Manufacturing PMI, atteso per oggi, potrebbe fornire nuove indicazioni sulla salute dell’economia, mentre i commenti di Powell potrebbero chiarire le prossime mosse della banca centrale. I mercati stanno prezzando quasi il 60% di probabilità di un taglio dei tassi entro settembre, con un secondo taglio possibile a dicembre. Il momentum rialzista di oro e argento riflette una confluenza di fattori: un dollaro più debole, il raffreddamento dell’inflazione e i persistenti rischi geopolitici, incluse le tensioni in Europa orientale e Asia. Con l’aumento delle incertezze globali, i metalli preziosi rimangono una scelta popolare per gli investitori in cerca di sicurezza e diversificazione.
Analisi tecnica dell’oro: breakout del triangolo discendente
L’oro (XAU/USD) ha superato la resistenza chiave a $3.318,90, estendendo i guadagni fino a $3.340,44 dopo aver rotto un triangolo discendente sul grafico a 2 ore. Questo movimento deciso segna un potenziale cambio di tendenza rispetto alla precedente fase di consolidamento.
Livelli tecnici chiave per l’oro
Il breakout è stato accompagnato da una candela decisiva e un aumento del volume di trading, segnalando un forte interesse all’acquisto. La media mobile esponenziale a 50 periodi a $3.304,88 ha fornito un supporto dinamico, mentre la EMA a 200 periodi a $3.290,75 sta rafforzando la prospettiva rialzista. L’azione dei prezzi ora punta alla resistenza immediata a $3.365,85, con ulteriore potenziale rialzista verso $3.399,13 se il momentum continua. Sul lato ribassista, il livello di breakout a $3.318,90 funge da supporto critico; un mancato mantenimento sopra questo livello potrebbe risultare in un nuovo test di $3.288,35 o addirittura $3.252,35.
Analisi tecnica dell’argento: test della resistenza chiave
L’argento (XAG/USD) si sta muovendo intorno a $33,22, testando livelli di resistenza chiave sul grafico orario. L’azione dei prezzi ha formato una serie di massimi decrescenti e minimi crescenti, consolidandosi all’interno di un pattern a cuneo convergente. La sfida immediata si trova a $33,31, dove una trendline discendente limita il momentum rialzista.
Scenari tecnici per l’argento
Una rottura sostenuta sopra questo livello potrebbe aprire la strada verso $33,49 e $33,71, con la conferma rialzista idealmente segnata da una chiusura forte della candela. La EMA a 50 periodi a $33,11 è recentemente passata da resistenza a supporto dinamico, mentre la EMA a 200 periodi a $33,08 offre un ulteriore sostegno per i rialzisti. Tuttavia, se l’argento non riuscisse a mantenersi sopra $33,13, potremmo assistere a un ritracciamento verso $32,97 o addirittura $32,77. I trader dovrebbero monitorare attentamente un breakout decisivo sopra $33,31, accompagnato da un aumento del volume, per confermare il momentum rialzista.
