Il Mercato delle Criptovalute Affronta una Scadenza Record di Opzioni da 15 Miliardi
Il mercato delle criptovalute sta attraversando una fase di elevata volatilità in vista della scadenza odierna di opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore complessivo di 15 miliardi di dollari. Questa massiccia scadenza sta generando pressioni significative sui prezzi, con Bitcoin che ha registrato un calo del 2,71% portandosi a quota 115.000 dollari.
Bitcoin Sotto Pressione: 103.584 Contratti in Scadenza
Secondo i dati forniti da Deribit, oggi scadranno opzioni Bitcoin per un valore nozionale di 11,94 miliardi di dollari, corrispondenti a 103.584 contratti. Il rapporto Put/Call si attesta a 0,93, segnalando un cauto ottimismo tra i trader, con le opzioni Call che superano leggermente le Put. Il punto di massimo dolore per la scadenza odierna è fissato a 112.000 dollari, livello al quale il maggior numero di detentori di opzioni subirebbe le perdite più consistenti. Questo parametro tecnico rappresenta un importante riferimento per comprendere le dinamiche di mercato nelle prossime ore.
Vendite Istituzionali Amplificano la Pressione
La pressione ribassista su Bitcoin è stata amplificata da movimenti significativi di grandi investitori istituzionali. Galaxy Digital, la società guidata da Mike Novogratz, ha liquidato circa 30.000 BTC ricevuti da whale storici del Bitcoin nella settimana precedente. Questa vendita massiccia ha contribuito al calo del 3% registrato nelle ultime 24 ore. Nonostante la correzione dei prezzi, l’open interest sui futures di Bitcoin rimane in crescita del 7%, raggiungendo 88,54 miliardi di dollari, segnalando che gli investitori mantengono posizioni aperte significative.
Ethereum: 2,65 Miliardi di Opzioni con Sentiment Rialzista
Per quanto riguarda Ethereum, sono in scadenza contratti di opzioni per un valore di 2,65 miliardi di dollari, con un open interest dominato da 737.361 opzioni Call. Il rapporto Put/Call di 0,88 indica un sentiment decisamente più rialzista rispetto a Bitcoin, con gli ordini di acquisto che superano nettamente quelli di vendita. Il punto di massimo dolore per ETH è posizionato a 2.900 dollari, livello chiave che potrebbe fungere da magnete per il prezzo nelle prossime ore di trading.
Sentiment di Mercato e Liquidazioni Record
L’analisi del sentiment condotta da Greeks.live rivela che la maggioranza dei trader di opzioni mantiene un orientamento ribassista, con molti operatori che detengono posizioni Put nonostante le perdite accumulate. Questa dinamica suggerisce che il mercato si sta preparando a potenziali ulteriori ribassi. Il contesto attuale è stato aggravato da liquidazioni record che hanno superato 1 miliardo di dollari il 24 luglio, colpendo particolarmente il settore delle altcoin. I volumi di trading giornalieri su Bitcoin hanno raggiunto i 94 miliardi di dollari, evidenziando l’elevata attività speculativa.
Confronto con le Scadenze Precedenti
È importante notare che il volume di scadenza di questa settimana, seppur significativo, risulta inferiore ai 5,76 miliardi di dollari della settimana precedente. Tuttavia, essendo l’ultimo venerdì di luglio, questa scadenza chiude un mese particolarmente intenso con un totale di 14,59 miliardi di dollari in opzioni scadute.
Implicazioni per i Trader e Prospettive di Breve Termine
La convergenza di questi fattori – scadenze massive di opzioni, vendite istituzionali e sentiment ribassista – crea un ambiente di trading particolarmente complesso. I trader dovrebbero prestare particolare attenzione ai livelli di massimo dolore (112.000 dollari per BTC e 2.900 dollari per ETH) che potrebbero fungere da attrattori di prezzo nelle prossime sessioni. La volatilità attesa potrebbe offrire opportunità di trading significative, ma richiede una gestione del rischio particolarmente attenta. Il superamento o il mancato raggiungimento dei livelli di massimo dolore potrebbe determinare la direzione del mercato nel breve termine, influenzando le strategie di posizionamento per la prossima settimana.
