Punti chiave del mercato: futures in calo dopo sei giorni di rialzi

I futures dell’S&P 500 stanno registrando un calo nelle contrattazioni pre-market dopo sei guadagni consecutivi che mettono alla prova la solidità del rally. Home Depot si prepara a pubblicare utili per azione di 3,59 dollari su ricavi di 39,1 miliardi, mentre le prospettive potrebbero offrire indicazioni sulle tendenze dei consumatori. Palo Alto Networks pubblicherà i risultati dopo la chiusura; l’elevata valutazione aumenta l’attenzione sulle guidance e sui segnali di domanda.

I mercati azionari rallentano vicino ai livelli di resistenza

I futures azionari statunitensi sono in leggero calo martedì mattina, mentre gli operatori si chiedono se il rally delle ultime cinque settimane possa estendersi ulteriormente. I futures dell’S&P 500 perdono lo 0,16%, quelli del Nasdaq 100 calano dello 0,23% e i futures del Dow scivolano di 29 punti (-0,07%). I modesti guadagni di lunedì hanno segnato il sesto avanzamento consecutivo dell’S&P 500, con l’indice che ora si trova a solo il 3% dal suo massimo storico. La leadership rimane concentrata nei titoli tecnologici a grande capitalizzazione. L’ETF Roundhill Magnificent 7 (MAGS) è in rialzo di oltre il 13% questo mese, mentre il QQQ è salito del 9,8%. Gli indici più ampi come SPY e RSP sono in ritardo. Apple si distingue come ritardatario, in calo dell’1,8% da inizio mese.

Interventi della Fed: Barkin, Musalem, Daly e Hammack in programma

Quattro funzionari della Federal Reserve sono previsti intervenire oggi, offrendo nuove prospettive sulla posizione della banca centrale sui tassi: – Thomas Barkin (Richmond) alle 13:00 GMT – Alberto Musalem (St. Louis) alle 17:00 GMT – Mary Daly (San Francisco) e Beth Hammack (Cleveland) alle 23:00 GMT Con i mercati dei Treasury già nervosi, qualsiasi cambiamento di tono potrebbe rapidamente influenzare le aspettative sui tassi e la propensione al rischio.

Retail e cybersecurity sotto i riflettori: Home Depot e Palo Alto guidano la stagione degli utili

Home Depot

Home Depot (HD) dovrebbe pubblicare utili trimestrali di 3,59 dollari per azione su ricavi di 39,1 miliardi. UBS prevede una domanda dei consumatori stabile e nota la fiducia del management nella gestione delle pressioni tariffarie grazie alla scala di HD e alla domanda guidata dalle necessità.

Titoli da monitorare prima dell’apertura:

– Amer Sports (AS): EPS stimato $0,15 – Bilibili (BILI): EPS stimato $0,52 – Eagle Materials (EXP): EPS stimato $2,48

Dopo la chiusura, gli operatori si concentreranno su:

– Toll Brothers (TOL): EPS stimato $2,83 – Palo Alto Networks (PANW): EPS stimato $0,77 su ricavi di $2,28 miliardi. È prevista una forte domanda di cybersecurity, ma la ricca valutazione mette pressione sulle guidance. – Keysight Technologies (KEYS): EPS stimato $1,65 – Modine Manufacturing (MOD): EPS stimato $0,95

Materie prime in movimento: oro in calo, petrolio in rialzo tra correnti geopolitiche contrastanti

L’oro sta arretrando mentre l’ottimismo per un cessate il fuoco tra Russia e Ucraina e un dollaro USA più forte pesano sulla domanda di beni rifugio. I prezzi del petrolio stanno salendo leggermente a causa di segnali che i colloqui nucleari tra Stati Uniti e Iran potrebbero bloccarsi, limitando le future esportazioni iraniane. Il Brent si mantiene vicino a $65,66, il WTI a $62,85.

I futures S&P affrontano pressioni in prossimità di quota 6.000

L’E-mini S&P 500 sta rallentando sotto la resistenza chiave a 5.987,50 e 6.000,00, con un supporto di tendenza alla media mobile a 50 giorni a 5.881,36. Dopo un forte breakout sopra entrambe le medie mobili, l’azione dei prezzi appare tesa. Un pullback a breve termine rimane un rischio a meno che i rialzisti non riescano a riconquistare e mantenere nuovi massimi.

Prospettive: il rally incontra resistenza mentre Fed, Moody’s e utili societari prendono il centro della scena

La sessione odierna rappresenta un test critico per i rialzisti. Con i titoli azionari estesi e i futures in calo vicino alla resistenza, gli operatori stanno osservando se la leadership tecnologica e gli utili positivi possono compensare le crescenti pressioni macroeconomiche. Il downgrade del credito sovrano degli Stati Uniti da parte di Moody’s ha aggiunto fragilità al mercato dei Treasury, amplificando la sensibilità ai tassi in vista dei molteplici interventi della Fed. I risultati chiave, in particolare quelli di Home Depot e Palo Alto Networks, plasmeranno il sentiment riguardo alla forza dei consumatori e alla tecnologia aziendale.