Mercati azionari USA ai massimi storici dopo dati inflazione
I mercati azionari statunitensi hanno registrato nuovi massimi storici venerdì mattina, spinti da dati sull’inflazione di settembre inferiori alle attese. L’indice dei prezzi al consumo (CPI) ha rafforzato le aspettative degli investitori su una continuazione del ciclo di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve. Il Dow Jones Industrial Average è salito di oltre l’1,0%, mentre l’S&P 500 ha guadagnato lo 0,92% e il Nasdaq Composite è balzato dell’1,2%. Tutti e tre i principali indici hanno toccato nuovi record intraday durante la sessione, registrando guadagni settimanali superiori al 2%.
Dati CPI inferiori alle previsioni: cosa dicono i numeri
Il rapporto CPI ritardato ha mostrato un’inflazione headline in crescita del 3% su base annua, al di sotto delle previsioni del 3,1%. L’aumento mensile dello 0,3% si è attestato anch’esso sotto le attese del 0,4%. Il CPI core ha registrato un incremento dello 0,2% su base mensile e del 3% su base annua, entrambi inferiori alle stime rispettivamente dello 0,3% e del 3,1%. Questi dati rappresentano un segnale positivo per la politica monetaria della Fed.
Implicazioni per la politica monetaria della Federal Reserve
I dati di settembre hanno fornito esattamente ciò di cui i trader avevano bisogno per mantenere la fiducia in un ulteriore allentamento della politica monetaria. Il rapporto rappresenta la prima importante pubblicazione economica dall’inizio dello shutdown governativo, offrendo agli investitori un’attesa verifica sullo stato dell’economia. Circa il 99% delle scommesse rimane su un taglio di un quarto di punto percentuale la prossima settimana, mentre circa il 96% dei trader si aspetta un’ulteriore riduzione a dicembre. Lo shutdown governativo in corso ha creato una carenza di dati, con la maggior parte delle pubblicazioni economiche, incluse le cifre settimanali e mensili sull’occupazione, rimaste sospese.
Settore tecnologico traina il rally di Wall Street
Il settore Technology sta dominando la sessione mattutina con un balzo dell’1,24% a 5.768,66 punti, beneficiando dello slancio dei semiconduttori e dell’ottimismo legato all’intelligenza artificiale. Il settore Financials registra il secondo miglior guadagno con un +1,15%, raggiungendo quota 884,04, mentre Utilities avanza dell’1,17% a 463,96. Communication Services sale dello 0,99% a 426,35.
Settori in controtendenza
Il comparto Energy va controcorrente, scendendo dello 0,51% a 678,19, mentre Materials cede lo 0,28% a 564,37.
Ford e Intel guidano i rialzi dopo risultati trimestrali positivi
Ford Motor sta registrando il guadagno più impressionante della sessione, con un balzo superiore al 10% nelle contrattazioni mattutine. I risultati del terzo trimestre hanno superato le aspettative e il Wall Street Journal ha riportato che il fornitore chiave Novelis riaprirà il suo stabilimento di alluminio prima del previsto dopo un incendio. La casa automobilistica prevede un impatto negativo sull’EBIT rettificato compreso tra 1,5 e 2,0 miliardi di dollari per il 2025 a causa della chiusura dello stabilimento, ma si aspetta di mitigare almeno 1 miliardo nel 2026, portando l’impatto netto tra 2025 e 2026 a 1 miliardo di dollari o meno.
Semiconduttori in forte rialzo
Le azioni Intel sono balzate di quasi il 6% dopo che i ricavi del terzo trimestre hanno superato le stime. I titoli dei semiconduttori mostrano una forza diffusa con AMD in guadagno del 6,992%, Micron in avanzamento del 4,789% e IBM in crescita del 4,679%. Deckers Outdoor rappresenta l’eccezione negativa, crollando dell’11,469% a 90,78 dollari.
Alphabet in rialzo grazie all’accordo con Anthropic
Le azioni Alphabet si muovono al rialzo dopo che Google ha annunciato un accordo per fornire ad Anthropic fino a un milione di chip TPU personalizzati. L’analista di DA Davidson, Gil Luria, stima che il business TPU combinato con il segmento AI DeepMind di Google valga 900 miliardi di dollari e rappresenti “probabilmente uno dei business più preziosi di Alphabet”.
Sentiment dei consumatori in calo nonostante dati inflazione positivi
L’indice di fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan ha registrato una lettura di 53,6, mancando la stima di 54,9 e in calo del 24% su base annua. Mentre le aspettative di inflazione a un anno sono scese al 4,6%, le prospettive a cinque anni sono salite al 3,9%, il livello più alto da giugno.
Stagione degli utili eccezionale sostiene outlook rialzista
La stagione degli utili del terzo trimestre continua la sua performance eccezionale con l’87% delle società che hanno battuto le stime sugli utili e l’82% che ha superato le aspettative sui ricavi. Gli utili dell’S&P 500 stanno registrando una crescita del 10,4% su base annua. Con un’inflazione più contenuta che apre la strada a un continuo allentamento della Fed, livelli record degli indici e uno slancio robusto degli utili in vista del periodo di reporting più intenso della prossima settimana, che vedrà protagoniste cinque delle Magnificent 7, le prospettive a breve termine rimangono decisamente rialziste per i mercati azionari statunitensi.
