Il Dollaro USA perde terreno: analisi tecnica e livelli chiave
L’indice del dollaro USA (DXY) ha registrato un calo significativo giovedì, scivolando al di sotto del livello critico di 98.714, che ora rappresenta una resistenza importante. Gli operatori di mercato stanno monitorando attentamente il prossimo supporto a 98.238, seguito dalla media mobile a 50 giorni situata a 98.033, una soglia cruciale che potrebbe innescare un’impennata della volatilità se violata al ribasso. L’indice ha registrato un ritracciamento costante dopo aver toccato il massimo plurimensile di 99.563 il 9 ottobre. Sebbene il sell-off attuale mantenga un ritmo ordinato, l’avvicinamento agli indicatori di trend di lungo termine segnala la possibilità di movimenti più bruschi nel prossimo futuro. Al momento della scrittura, alle 15:45 GMT, il DXY quota 98.484, in calo dello 0.18%.
Dati regionali deboli e shutdown federale alimentano l’incertezza
Il ribasso del dollaro di giovedì ha coinciso con la pubblicazione di dati deludenti della Federal Reserve di Philadelphia. L’indice manifatturiero regionale ha registrato un crollo di 36 punti, attestandosi a -12.8, ben al di sotto delle aspettative del consensus fissate a 9.5. Nonostante i rendimenti dei Treasury siano rimasti sostanzialmente invariati dopo la pubblicazione, il sentiment generale del mercato si è mantenuto cauto. Lo shutdown del governo federale statunitense ha provocato un blackout dei dati economici ufficiali, ritardando la pubblicazione di indicatori fondamentali come l’indice dei prezzi al consumo (CPI) e limitando la visibilità sulle condizioni del mercato del lavoro.
Impatto del blackout sui mercati finanziari
L’assenza di dati economici ufficiali sta creando un vuoto informativo che amplifica l’incertezza tra gli investitori. Senza accesso tempestivo a statistiche cruciali sull’inflazione e sull’occupazione, i trader faticano a valutare con precisione la traiettoria della politica monetaria della Federal Reserve, aumentando la volatilità sui mercati valutari.
Focus sulle dichiarazioni della Fed: mercati in attesa di segnali
Con i membri del FOMC divisi sui tempi e sull’entità dei futuri tagli dei tassi, gli operatori stanno seguendo con attenzione gli interventi programmati per giovedì dei governatori della Fed Waller, Barr, Bowman e Miran. I verbali del FOMC di settembre hanno rivelato una spaccatura interna su quando potrebbe iniziare l’allentamento monetario. Attualmente, i mercati dei futures prezzano un taglio di 25 punti base nella riunione del 28-29 ottobre, che porterebbe il tasso sui fed funds in un range compreso tra il 3.75% e il 4.00%.
Divergenze all’interno della Federal Reserve
Le divisioni tra i membri della Fed riflettono l’incertezza sull’equilibrio tra il controllo dell’inflazione e il sostegno alla crescita economica. Alcuni funzionari sostengono la necessità di mantenere una posizione restrittiva più a lungo, mentre altri ritengono che i segnali di rallentamento economico giustifichino un approccio più accomodante.
Tensioni geopolitiche e controlli sulle terre rare pesano sul greenback
Il dollaro era avviato verso la terza perdita consecutiva contro l’euro, che ha toccato un massimo settimanale di $1.1656. Le tensioni tra Stati Uniti e Cina si sono intensificate dopo che Pechino ha ampliato i controlli sulle esportazioni di terre rare, suscitando dure critiche da parte dei funzionari americani. Gli investitori stanno valutando se questa mossa rappresenti una tattica negoziale o l’inizio di politiche commerciali più dirompenti. Nel frattempo, lo yen giapponese ha registrato un leggero rafforzamento, ma rimane sotto pressione a causa dell’incertezza politica interna e del rischio persistente di interventi valutari da parte della Bank of Japan.
Implicazioni strategiche dei controlli cinesi
Le terre rare sono componenti essenziali per numerose tecnologie avanzate, dall’elettronica ai sistemi di difesa. Il controllo cinese su queste risorse critiche rappresenta una leva geopolitica significativa che potrebbe avere ripercussioni durature sui rapporti commerciali globali e sulla competitività industriale americana.
Prospettive ribassiste per il DXY: analisi e scenari futuri
Con il deterioramento dei dati regionali, la crescente incertezza politica e la ridotta visibilità economica causata dal blackout dei dati federali, i rischi al ribasso per l’indice del dollaro USA stanno aumentando. A meno che i funzionari della Fed non forniscano commenti hawkish nei prossimi interventi, il sentiment è destinato a rimanere ribassista nel breve termine. Qualora l’indice dovesse scendere al di sotto della media mobile a 50 giorni a 98.033, potrebbe materializzarsi una correzione più profonda verso livelli di supporto inferiori, con possibili target nell’area 97.50-97.00.
Fattori tecnici da monitorare
I trader dovrebbero prestare particolare attenzione al comportamento del prezzo in prossimità della soglia critica di 98.033. Una rottura confermata al ribasso, accompagnata da volumi elevati, potrebbe accelerare il movimento discendente e aprire la strada a ulteriori perdite. Al contrario, un rimbalzo da questo livello potrebbe offrire opportunità di trading controtrend per gli operatori più aggressivi.
