Il colosso svizzero risolve un’altra questione legale ereditata dall’acquisizione d’emergenza
UBS ha versato 300 milioni di dollari per risolvere gli obblighi legati ai mutui ereditati da Credit Suisse, segnando un ulteriore passo nel complesso processo di pulizia delle pendenze legali derivanti dall’acquisizione d’emergenza della rivale storica avvenuta nel marzo 2023. L’accordo chiude definitivamente tutti gli obblighi di risarcimento ai consumatori che Credit Suisse doveva in base a un’intesa del 2017 con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. Quell’accordo originale prevedeva il pagamento di 5,7 miliardi di dollari per le accuse di aver ingannato gli investitori sui titoli garantiti da mutui residenziali venduti prima della crisi finanziaria del 2008.
Una lunga lista di problemi legali da risolvere
Da quando ha acquisito Credit Suisse in circostanze di emergenza, UBS ha lavorato metodicamente per risolvere una montagna di problemi legali. A maggio, la banca aveva già sborsato 511 milioni di dollari per chiudere un’indagine separata delle autorità americane su come Credit Suisse avesse aiutato facoltosi cittadini statunitensi a evadere le tasse.
Altri accordi all’orizzonte
Il pagamento di lunedì non sarà l’ultimo. UBS deve ancora affrontare potenziali costi derivanti da altre questioni legali di Credit Suisse, incluse le conseguenze del crollo di Archegos Capital Management nel 2021. Secondo le stime di Bloomberg Intelligence, i casi rimanenti potrebbero costare circa 500 milioni di dollari. I titoli ipotecari al centro dell’accordo rappresentavano investimenti tossici che persero enormemente valore durante la crisi finanziaria. Le banche furono accusate di aver falsamente rappresentato la qualità dei prestiti immobiliari sottostanti per attirare gli acquirenti, aggravando il crollo dei mutui subprime.
L’esperienza pregressa di UBS con i titoli ipotecari
UBS conosce bene questo territorio. La banca ha pagato 1,44 miliardi di dollari nel 2023 per risolvere il proprio caso sui titoli garantiti da mutui con le autorità statunitensi, uno dei suoi maggiori problemi legali dell’epoca.
Impatto finanziario positivo sul trimestre
Paradossalmente, UBS ha dichiarato che l’accordo avrà un impatto positivo sui risultati del terzo trimestre, poiché la banca potrà ora rilasciare i fondi che aveva accantonato per potenziali perdite. Il pagamento proviene dall’unità non-core di UBS, che gestisce gli asset legacy di Credit Suisse. “UBS ha risolto un’altra delle questioni ereditate da Credit Suisse, in linea con la sua intenzione di risolvere rapidamente le questioni pendenti in modo equo e bilanciato”, ha dichiarato la banca in un comunicato ufficiale.
Le sfide continuano per il gigante bancario svizzero
Il processo di pulizia prosegue mentre UBS cerca di lasciarsi alle spalle l’acquisizione complessa che ha salvato Credit Suisse dal collasso ma ha lasciato la banca svizzera con una montagna di problemi ereditati.
Nuove problematiche all’orizzonte
UBS sta affrontando anche le proprie sfide operative. Come riportato da FinanceMagnates.com a maggio, l’istituto è in discussione con clienti che hanno subito perdite significative su derivati forex complessi, a seguito della volatilità del mercato innescata dagli annunci sui dazi del presidente Donald Trump. La strategia di UBS sembra chiara: risolvere rapidamente le questioni legali ereditate per concentrarsi sul core business e sulla crescita futura. Con ogni accordo, la banca si avvicina alla chiusura definitiva del capitolo Credit Suisse, anche se il costo complessivo dell’operazione continua a crescere.
