Disagi causati dall’uso del proprio PC

L’utilizzo del nostro personal computer all’interno del mercato Forex per fare trading potrebbe comportare dei disagi, tra tutti, quello di interrompere bruscamente la nostra visione del flusso prezzi e la possibilità di interagire sul mercato, la cui dinamicità non ci permette alcun tipo di assenza. Questo perché, se siamo soliti connetterci con una linea internet domestiche, potrà capitarci frequentemente che questa salti o che l’adsl non funzioni. Per di più, se la linea portasse dei ritardi negli aggiornamenti sulle azioni, non non ce ne accorgeremmo subito, e potremmo incappare in investimenti sbagliati. Potrà anche capitarci che la piattaforma di trading si blocchi e che necessiti di un riavvio, cosa che ci farà perdere molto tempo e molto denaro. Tra l’altro molte volte, il ripristino del sistema deve essere necessariamente fatto manualmente, ciò non ci permetterà di assentarci un attimo dallo schermo del PC. Ed, infine, si potrebbe andare incontro ad un disallineamento tra posizione del trading system e quella del conto, cosa che potrebbe portarci a compiere azioni errate.

Come ci aiuta il server VPS?

Il VPS sta per Virtual Private Server. Alla base del suo funzionamento sta l’affitto di un PC virtuale all’interno di un server di un’azienda, potenzialmente dislocate in tutto il mondo, che ci garantiscono la disponibilità di un computer acceso ininterrottamente 365 giorni l’anno, in condizioni di massima sicurezza, disponendo di linee internet in fibra ottica e backup di emergenza. Ciò ci consentirà di poter fare trading ininterrottamente senza la nostra necessaria presenza fisica e con la possibilità di poter spegnere la macchina o di usarla per gestire altre attività. Si avrà, anche, la possibilità di accedere in modo rapido al vostro conto di trading da qualsiasi parte del mondo vi troviate senza essere costretti ad installare un apposito software.

L’unica cosa che sarà necessaria e sufficiente è ottenere l’accesso ad un computer connesso ad Internet e ricordare i parametri di accesso al server VPS e, ovviamente, al vostro conto trading. Poi, si avrà la possibilità di fare trading in maniera totalmente autonoma sul vostro conto sia dal terminale remoto che dal vostro personale computer o notebook, attraverso un sistema di sincronizzazione, infatti, tutte le operazioni di trading verranno effettuate parallelamente dai due terminali: quello principale e quello remoto. Avremo una totale indipendenza rispetto alla qualità della connessione internet che disponiamo nella nostra abitazione, questo ci permette di poter abbassare i costi, optando per una connessione non necessariamente troppo prestante, proprio perché non ci sarà connessione con il vostro provider.

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Iniziamo a studiare la parte tecnica. Esistono una miriade di sistemi di trading basati su indicatori, oscillatori, incroci di medie mobili e altre tipologie di ingressi. Il modo migliore per trovare un buon setup di entrata sul mercato è partire dalla ricerca di pattern oggettivamente identificabili. I pattern di prezzo, cioè quelli formati da una sola candela, sono le figure di analisi tecnica più adatte per costruire un sistema di trading, sia esso discrezionale o automatico. Così facendo otterremo sempre segnali molto precisi e concettualmente validi.

La scelta dei pattern di prezzo deve essere effettuata dopo aver capito quale stile operativo si intende adottare nell’ambito della propria attività di trading. E’ importante decidere se fare gli scalper, i day-trader oppure i position trader. Ciò influirà tantissimo sulla costruzione del metodo, sugli orari di lavoro, sulle modalità di analisi e sulla gestione del rischio. Nell’80% dei casi è meglio dotarsi di strategie trend-following piuttosto che di inversione del trend, infatti le probabilità di successo aumentano tantissimo anche quando il nostro timing di ingresso non è molto preciso. Non dimentichiamoci che i pattern non sono infallibili, non sono il “Sacro Graal”: bisogna accettare che sui mercati finanziari esiste pur sempre un grado di casualità, per cui è assolutamente necessario fare attenzione al prossimo step nella costruzione della strategia.

Il secondo passo per creare una buona strategia è dotarsi di un valido sistema di gestione del rischio, tenendo conto della nostra capacità di sopportare le perdite soprattutto quando un trade è ancora in portafoglio e non accenna a prendere la direzione sperata. Entrare con una leva eccessivamente elevata rispetto alla nostra percezione del rischio potrebbe facilmente creare problemi nella gestione del trade, in quanto rischieremo di non essere lucidi nei momenti cruciali del mercato. Per il resto, una volta deciso ex ante una strategia d’uscita credibile in base al capitale disponibile sul nostro conto trading, è necessario semplicemente rispettare il piano ed evitare qualsiasi coinvolgimento emotivo.

Infatti, il grande nemico di un trader vive proprio dentro di lui ed è in grado in ogni momento di sabotare l’attività di trading: la paura. Esistono diverse tipologie di paure: sbagliare la strategia, perdere denaro, perdere un movimento di mercato spettacolare, non raccogliere gran parte dei profitti accumulati sulla carta (paper profit). Come combattere queste paure e sconfiggerle definitivamente nel tempo? La risposta è lavorare sulla nostra psicologia e conoscere sempre meglio noi stessi. Per lavorare bene sulla gestione degli stati d’animo estremi – come la paura, l’avidità, la depressione, l’euforia – cercando il più possibile di contenerne gli effetti negativi, è necessario esporsi gradualmente sul mercato evitando così di creare una condizione potenzialmente in grado di generare paura. Il nostro viaggio nella creazione di una strategia vincente dovrà, quindi, necessariamente affrontare questi aspetti psicologici per produrre risultati positivi. Volendo schematizzare un percorso ottimale, nell’ambito della gestione degli stati d’animo rapportati all’attività di trading, bisognerà rispettare i seguenti paletti:

1. mettere per iscritto il proprio sistema di trading;
2. rispettare il piano d’azione senza alcuna esitazione;

3. accettare le perdite come costi fisiologici di gestione;
4. lasciar correre i profitti e tagliare le perdite;
5. aumentare l’esposizione quando siamo in periodi positivi.

Segnali Forex: Cosa sono?

I segnali Forex sono indicazioni di trading fornite da analisti esperti o algoritmi automatizzati per aiutare i trader a prendere decisioni di acquisto o vendita nel mercato valutario. Questi segnali includono informazioni chiave come la coppia di valute, il prezzo di entrata, il livello di stop loss e take profit. Possono essere generati tramite analisi tecnica, fondamentale o con l’uso di intelligenza artificiale. I segnali possono essere gratuiti o a pagamento e vengono inviati tramite email, SMS, app o piattaforme dedicate. Sono utilizzati dai trader per ottimizzare le operazioni e ridurre i rischi. Tuttavia, nessun segnale è infallibile, quindi è importante gestire il rischio e non fare affidamento esclusivo su di essi.

Migliori Segnali Forex

ZuluTrade

ZuluTrade è una piattaforma di social trading che permette agli utenti di seguire e copiare automaticamente le operazioni dei migliori trader Forex. Questo servizio è ideale per chi vuole investire nel mercato valutario senza avere conoscenze avanzate di trading. Offre un’ampia selezione di trader esperti da seguire, con statistiche dettagliate sulle loro performance, strategie e livello di rischio. Gli utenti possono personalizzare i parametri di copia, impostando limiti di perdita e gestione del capitale. La piattaforma supporta diversi broker e fornisce segnali di trading affidabili, basati su strategie collaudate. Inoltre, grazie alla funzione di backtesting e alle recensioni della community, è possibile valutare con attenzione quali trader seguire.

Avatrade

AvaTrade offre un servizio di segnali Forex gratuito per tutti gli iscritti alla piattaforma. Questo servizio fornisce indicazioni di trading basate su analisi tecniche e fondamentali, aiutando i trader a individuare opportunità di mercato. I segnali vengono inviati in tempo reale tramite la piattaforma, email o notifiche push. AvaTrade collabora con provider di segnali affidabili, garantendo informazioni di qualità. Il servizio è ideale sia per principianti che per trader esperti che vogliono ottimizzare le proprie strategie. Inoltre, è disponibile senza costi aggiuntivi, rappresentando un valore aggiunto per gli utenti della piattaforma.

Roboforex

Anche RoboForex offre un ottimo servizio di segnali Forex per tutti i suoi iscritti, in modo gratuito. Questo servizio consente ai trader di ricevere indicazioni di trading basate su analisi avanzate e strategie collaudate. I segnali vengono forniti in tempo reale e possono essere seguiti direttamente sulla piattaforma di trading. RoboForex collabora con esperti del settore e utilizza strumenti tecnologici avanzati per garantire segnali affidabili. Il servizio è accessibile sia ai principianti che ai trader esperti, aiutandoli a migliorare le proprie operazioni. Inoltre, non prevede costi aggiuntivi, basterà solo completare l’iscrizione al broker per richiedere il servizio.

Perché conviene utilizzare i Segnali Forex?

• Ottimizzazione del tempo: I segnali Forex permettono di risparmiare ore di analisi di mercato, offrendo indicazioni pronte all’uso. Questo è particolarmente utile per chi non ha tempo di monitorare continuamente i grafici.

• Accesso a strategie esperte: Seguendo i segnali di trader professionisti o algoritmi avanzati, anche i principianti possono beneficiare di strategie collaudate senza dover acquisire conoscenze approfondite.

• Migliore gestione del rischio: I segnali includono livelli di stop loss e take profit, aiutando i trader a impostare strategie di gestione del capitale più efficaci e ridurre il rischio di perdite elevate.

Alternative ai Segnali Forex: Copy Trading

Sul web sono presenti numerosi servizi (la maggior parte a pagamento) che offrono l’opportunità di “copiare” strategie di trading sul Forex nell’intraday, sotto forma di report, sms, e-mail e così via. I migliori servizi sono certamente quelli che, accanto alle strategie long/short già pronte, offrono un’analisi molto dettagliata dei tassi di cambio in watchlist, spiegando il modus operandi utilizzato per giungere all’implementazione di una determinata strategia.

In ogni caso, l’ideale è sempre testare inizialmente le strategie su un conto demo oppure su un conto con denaro reale utilizzando esclusivamente i micro-lotti. In questa fase sarà possibile organizzarsi dal punto di vista del risk management facendo coincidere l’ampiezza media degli stop loss utilizzati con il proprio livello di tolleranza al rischio, in modo tale da procedere con un corretto dosaggio del capitale di ingresso. E’ fondamentale che le strategie fornite non siano ambigue o comunque poco chiare. E’ necessario che siano sempre ben specificati il livello di ingresso, lo stop loss e il target. Chi segue le indicazioni non deve sforzarsi a capire come impostare la strategia nella propria piattaforma di trading, semmai può diventare utile ai fini didattici comprendere il processo decisionale del fornitore dei segnali. E’ essenziale considerare poi la redditività nel lungo periodo.

Segnali Forex Gratuiti o a Pagamento?

Ovviamente, in caso di segnali a pagamento è sempre meglio affidarsi a trader con buone referenze piuttosto che fornitori di segnali che non potremmo mai conoscere fisicamente o ascoltarne il tono di voce. Ci sono molti ottimi trader professionisti che offrono segnali operativi a pagamento a prezzi mensili contenuti e con i quali è anche possibile avere continui contatti telefonici, via e-mail o su Skype. Si tratta di un ottimo modo per “sbirciare” nell’operatività quotidiana di questi trader esperti e catturare alcuni piccoli segreti, in grado di facilitare il processo di crescita e di apprendimento.

Una modalità operativa tutto sommato accettabile e che non sacrifica molto tempo, visto che serve meno di un minuto per impostare una strategia sul mercato. Tuttavia, esiste anche un’altra modalità di negoziazione attraverso l’utilizzo di “robot”, cioè software di trading automatici che non richiedono l’assistenza manuale del trader per l’immissione degli ordini sul mercato. Se fatto bene, questo modo di fare trading consente di dedicare più tempo alla propria famiglia, a se stessi, ai propri hobby, senza dover seguire il mercato nel corso della giornata.

Inoltre, il trading automatico non espone a rischi legati all’emotività, che invece è sempre presente quando facciamo trading in modo intenso durante una seduta. Fare trading attraverso i robot non è certamente semplice e richiede un’ottima preparazione sia da un punto di vista tecnico che della programmazione. In realtà, esistono anche software già pronti e funzionali per essere utilizzati sulle proprie piattaforme di trading: sul web c’è una vasta offerta di trading system, ma non sempre i risultati sono soddisfacenti anche perché il codice sorgente di questi programmi non è modificabile e spesso non adattabile a specifiche esigenze.

Costruire un sistema di trading automatico richiede grande competenza nello studio delle serie storiche dei prezzi e di backtest che tengano conto di numerosi fattori legati al rischio, alla volatilità e ad altre caratteristiche fondamentali del money management. Chi avesse intenzione di utilizzare i cosiddetti Expert Advisors (EA), per l’appunto i programmi che eseguono le operazioni di trading in modo automatico, dovrà munirsi di tanta pazienza anche perché bisognerà testare per molto tempo gli EA su un conto demo per capire quali sono i pro e i contro del sistema. Si potranno, così, studiare la vincita media e la perdita media per trade, ottimizzare il numero di contratti, verificare il massimo drawdown, le serie vincenti e quelle perdenti ed effettuare altre importanti valutazioni statistiche.

Un’altra importante possibilità è quella di utilizzare i robot all’interno di una VPS online che ci permette di mantenere attiva la piattaforma 24h su 24 e 7 giorni su 7.

La valuta è un’unità di scambio che ha lo scopo di facilitare il trasferimento di beni e servizi. Per lo più assume la forma di moneta.

Le coppie valutarie sono espresse sempre attraverso simboli ben precisi, previsti dalle convenzioni internazionali. Quindi, ogni valuta ha un simbolo specifico.

Di seguito le valute principali (majors):

• Euro = EUR
• Dollaro americano = USD
•  Sterlina britannica = GBP
• Yen giapponese = JPY
• Franco svizzero = CHF
• Dollaro canadese = CAD
• Dollaro australiano = AUD
• Dollaro neozelandese = NZD

Ci sono poi le valute minori (minors), cioè valute che hanno un turnover giornaliero più basso e di solito appartenenti a economie di seconda fascia. Tra le valute minori più importanti troviamo:

• Corona svedese = SEK
• Corona norvegese = NOK
• Corona danese = DKK
• Rublo russo = RUB

• Zloty polacco = PLN
• Fiorino ungherese = HUF
• Lira turca = TRY

Infine, troviamo le valute esotiche che appartengono a economie emergenti, di solito Sudamerica, Estremo Oriente e Africa:

• Renminbi (yuan) cinese = CNY
• Rupia indiana = INR
• Dollaro di Hong Kong = HKG
• Dollaro di Singapore = SGD
• Bath thailandese = BHT
• Won sud-coreano = KRW
• Rupia indonesiana = IDR
• Real brasiliano = BRL
• Peso messicano = MXN
• Rand sudafricano = ZAR

La valuta cinese viene posta tra quelle esotiche, nonostante la Cina sia ormai la seconda potenza economica mondiale dietro agli USA, in quanto il cambio USD/CNY è sottoposto ancora a un regime di cambio fisso con una banda di oscillazione molto stretta.

Il basso livello del cambio è motivo di continua disputa tra le due superpotenze con gli Stati Uniti che da tempo chiedono un maggiore apprezzamento dello yuan cinese, lasciandolo fluttuare più liberamente sui mercati per evitare squilibri nel commercio internazionale.

Le quotazioni sul Forex vengono espresse attraverso un tasso di cambio (exchange rate), cioè il rapporto tra due valute di cui una è posta al numeratore e l’altra al denominatore. Questo rapporto permette di esprimere il valore di una valuta nei termini di un’altra. Per convenzione si dice che si acquista o si vende il cambio riferendosi alla valuta posta al numeratore. Ad esempio, acquistare il cambio EUR/USD vuol dire comprare euro e vendere contemporaneamente lo stesso ammontare in dollari. In questo caso si è lunghi (long) o rialzisti (bullish) sul tasso di cambio. Viceversa, se vendiamo il cambio EUR/USD vuol dire che vendiamo euro e acquistiamo contestualmente dollari. In questo caso si è corti (short) o ribassisti (bearish) sul tasso di cambio.

Convenzioni attuali sul Forex

Esistono due tipologie di espressioni di tassi di cambio: “certo per incerto” e “incerto per certo”. Dire che servono 1,45 dollari per avere in cambio 1 euro è la stessa cosa quando si dice che servono 0,69 euro per ottenere in cambio 1 dollaro (1/1,45). La cosa importante da ricordare è che la valuta posta al numeratore è sempre la valuta certa. Sui mercati internazionali ci sono oggi precise regole di definizione dei tassi di cambio. In base alle convenzioni attuali i principali tassi di cambio vengono espressi in questo modo: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY, USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD, EUR/AUD, EUR/CAD, GBP/CHF, CHF/JPY, GBP/JPY. L’euro è sempre la valuta certa contro tutte le valute. Prima della sua introduzione sui mercati nel 1999, la valuta certa era il dollaro americano. Inoltre, prima della nascita dell’euro il termine “spot-rate” era riferito alle quotazioni rispetto al dollaro americano, mentre oggi è l’euro ad essere il riferimento. Infine, il termine “cross-rate” non si riferisce più alla quotazione di due valute rispetto al dollaro, bensì all’incrocio di due valute che non sono né l’euro né il dollaro. Spesso per indicare una valuta si utilizza anche il termine “divisa” o “currency”.

Swap Points e Rollover

Quando si apre una posizione sul Forex bisogna ricordare che ogni valuta ha il suo tasso di interesse che nella pratica operativa viene espresso in Swap Point. Infatti, quando un contratto Forex spot ha una durata superiore ai due giorni valuta (value date), avviene l’accredito o l’addebito della valuta che ha il tasso di rendimento più elevato. Ogni broker ha sempre la sua tabella relativa agli swap point per ogni tasso di cambio, sia se viene acquistato sia se viene venduto. Bisogna ricordare che l’accredito o l’addebito degli interessi avviene soltanto se la posizione non viene chiusa prima delle ore 23.59. Oltre questo orario il broker procede con il rollover della posizione, accreditando o addebitando il differenziale dei tassi tra le due valute.

Infatti, bisogna ricordare che il giorno di regolamentazione (“data valuta” o anche delivery date, cioè “data di consegna”) prevede che le parti del contratto consegnino la valuta venduta e ritirino quella acquistata. Per evitare la consegna fisica, il broker rimanda automaticamente la chiusura della posizione al giorno successivo (rollover) fino a quando il trader non provvederà a chiudere la posizione stessa.

Un periodo negativo può capitare a chiunque, per cui sarà necessario salvaguardare il conto da imprevisti spiacevoli. Il modo più semplice per arrestare le perdite prima che diventino troppo elevate è dotare il proprio trading system (automatico o discrezionale che sia) di uno stop loss di protezione iniziale. Si tratta di un ordine che ci permette di chiudere in perdita un trade che sta andando male e che verrà eseguito solo quando il prezzo di mercato sarà uguale al livello di stop loss preventivato. L’ordine di stop loss ci permette di decidere ex ante l’ammontare di rischio per ogni singolo trade, proteggendo così il conto dalle fasi di accentuato drawdown, cioè il denaro che perdiamo (in percentuale rispetto al nostro conto) in una prolungata striscia di operazioni negative.

La regola fondamentale nota a tutti i trader professionisti è dunque limitare le perdite e mantenerle su livelli minimi. Prima ancora di pensare a guadagnare, dobbiamo concentrarci su questi aspetti fondamentali. Lo stop loss può essere considerato alla stregua di un’assicurazione sulla vita per il trader!

Tutto ciò che riguarda la gestione del capitale va sotto il nome di money management. Quest’ultimo può essere suddiviso in due branche fondamentali: risk management (gestione del rischio) e position sizing (dosaggio del capitale). La gestione ottimale del rischio e il corretto dosaggio del capitale di ingresso rappresentano le armi principali di un trader per avere successo. Il risk management è tutto ciò che riguarda la gestione del trade dallo stop loss al take profit. Questi concetti sono molto correlati al livello di tolleranza al rischio di ogni singolo trader. Non può esserci un rischio uguali per tutti, per cui ogni trader dovrà adoperarsi per cucire il proprio abito su misura. Il livello di tolleranza al rischio dipende da molti fattori, tra cui il capitale a disposizione sul conto (working capital), l’età, la solidità patrimoniale, gli obiettivi fissati per questa attività (se a tempo pieno o part-time). Se abbiamo un conto di appena 500 euro, è impossibile pensare di rischiare in ogni singola operazione cifre comprese tra i 200 e i 300 euro: con un paio di operazioni negative di fila saremmo subito spazzati via dal mercato, senza avere nemmeno una possibilità di rivalsa.

Prima di iniziare a fare trading bisogna decidere alcuni paletti.

Iniziamo con il rischio da assumere in ogni trade, espresso in percentuale sul capitale a disposizione sul conto. La soluzione più giusta sarebbe quella di non rischiare mai più del 5% del proprio conto in ogni operazione, anche se questo valore tende a scendere per i meno esperti e per i neofiti (fino al 2% o addirittura all’1%). Quindi, se sul conto ho versato 1000 euro, il mio rischio iniziale del 5% per singolo trade sarà pari a 50€. Tuttavia, potrebbe accadere di aprire più posizioni contemporaneamente e ciò rischierebbe di far aumentare il livello di rischio complessivo. E’ necessario, quindi, decidere un rischio massimo di portfolio (ad esempio, 150 euro con più di un trade aperto) oppure optare per una soluzione più semplice e adatta ai trader meno esperti: il layering. Si tratta dello scaglionamento delle posizioni, cioè non si aprono nuove operazioni di trading fin quando il trade in portafoglio non inizia a muoversi positivamente garantendo almeno un free-trade. Questa situazione si ha quando un trade inizia a muoversi con forza nella direzione sperata, permettendo lo spostamento dello stop loss al punto di ingresso (stop profit). Questo vuol dire che se i prezzi inizieranno a muoversi in modo negativo fino a giungere al livello di ingresso, l’operazione verrà chiusa in pareggio.

Il risk management abbraccia inevitabilmente anche la gestione del numero di contratti da utilizzare in ogni operazione, cioè il cosiddetto position sizing. Supponiamo di voler rischiare il 5% del nostro capitale in ogni trade. Disponendo di un conto iniziale pari a 2000 euro, il rischio per trade sarà pari a 100 euro. Troviamo una buona opportunità di trading sul tasso di cambio EUR/USD con ingresso long a 1,44. Decidiamo di inserire lo stop loss iniziale a 1,4350. Il rischio è di 50 pip, che in termini monetari equivale a 100/50 = 2 euro per pip. A questo punto bisogna decifrare il valore del pip, ma è molto semplice. Un mini-lotto equivale a 1$, cioè a 0,69€ (1/1,44, in base all’esempio). Quindi, per determinare la grandezza della posizione basta fare il rapporto di 2€/pip, cioè 2/0,69 = 2,9. Quindi, vuol dire che per mantenere il rischio sui livelli definiti ex ante (100€ nell’esempio), bisognerà utilizzare 3 mini-lotti.

Ovviamente non si tratta delle possibilità di scelta sugli strumenti su cui investire (le coppie di valute hanno un numero quasi insignificante, se considerate alla luce del numero dei titoli finanziari quotati in una qualsiasi borsa mondiale), ma del timing, ovvero del giusto momento di entrata in un determinato investimento.

Nel Forex infatti è possibile guadagnare anche vendendo e ricomprando in un momento ribassista, senza che ci siano stati dei momenti di rialzo (condizione invece necessaria per il mercato azionario). Tuttavia questo tipo di intervento richiede una capacità decisionale, che può essere offuscata in una persona che mal sopporta decisioni tempestive da prendere velocemente, o in situazione di leggero stress.

La scelta delle strategie determina il timing e non il contrario.

Chiarito questo primo aspetto bisogna passare a considerare l’importanza del ventaglio di strategie da scegliere e da padroneggiare. Questo non significa che non bisogna essere informati, ed ampliare la propria cultura in materia di Forex, ma ciò non deve spingere a disperdere le proprie energie nella scelta della strategia migliore in assoluto.

Una volta che si sono scelte tre, al massimo quattro strategie, che sono state ben comprese e che si riesce a mettere in pratica senza difficoltà, ci si è dotati della maggior parte del bagaglio di cui si ha bisogno per avere buone possibilità di successo. Ovviamente la scelta delle strategie va effettuata a seconda del tipo di trading che si vuole attuare (scalping, intraday, ecc…), ed anche alla luce dei guadagni attesi.

Ad esempio lo scalping permette dei guadagni molto contenuti per ciascuna operazione, quindi per guadagni maggiori bisogna effettuare un elevato numero di operazioni di apertura e chiusura di posizioni nell’arco della stessa giornata.

Compresi questi pochi principi rimane molto agevole comprendere che il miglior momento di investire verrà determinato proprio da questi medesimi aspetti, e pur non esistendo in senso assoluto può essere determinato con una buona approssimazione.

La maggior parte dei broker che offre servizi di intermediazione in cambi permette ai trader di lavorare con una leva anche 200 volte superiore all’importo realmente versato sul conto (leva 1:200). Questo vuol dire che se apriamo un conto con 1.000 euro, possiamo investire fino a 200.000 euro anche se non possediamo tutto questo denaro! E’ chiaro che balzano subito agli occhi le straordinarie potenzialità di guadagno che questo mercato offre. Ad esempio, se acquistiamo un contratto da 200.000 EUR/USD sulle aspettative di un rialzo di questo tasso di cambio, un movimento a noi favorevole dell’1% produce subito un profitto di 2.000 euro. Considerando che sul conto abbiamo a disposizione soltanto 1.000 euro, il ritorno sul capitale investito (ROI, return on investment) sarà pari al 200%!

Che cosa accade, invece, se perdo l’1%? La nostra perdita sarebbe di 2.000 euro, ma se abbiamo sul conto soltanto 1.000 euro il broker chiude d’ufficio la nostra posizione prima che si azzeri il conto procedendo successivamente con il cosiddetto margin call, cioè l’invito a ripristinare il margine iniziale per poter continuare a fare trading. In ogni caso, quando apriamo un conto, è sempre meglio informarsi in anticipo sulla gestione del margine da parte del broker onde evitare di perdere più del capitale effettivamente versato. L’esempio proposto in precedenza è servito a mettere in luce le straordinarie opportunità di guadagno che questo mercato può offrire ai trader più preparati, ma si tratta di un caso limite perché ad esempio non tiene in considerazione il livello di tolleranza al rischio del trader e la sua capacità patrimoniale.

La leva finanziaria va utilizzata in modo accurato cercando di evitare il cosiddetto over-leverage, cioè un’eccessiva esposizione in relazione al denaro effettivamente versato sul conto. La leva permette di amplificare i guadagni, ma anche le perdite! L’utilizzo corretto della leva si basa sul concetto di diversificazione: possiamo acquistare e vendere molti tassi di cambio che riteniamo potenzialmente profittevoli pur disponendo di una piccola cifra sul conto. Tuttavia, dovremo analizzare attentamente il rischio complessivo che ci accolliamo in ogni operazione per evitare di esporci sul mercato a perdite inizialmente non preventivate.

Per facilitare la comprensione prendiamo la coppia USD/JPY e EUR/USD. La prima coppia ha solo due decimali dopo la virgola, per cui il pip possibile sarà di 0,01, mentre la seconda ne ha quattro, per cui il pip sarà 0,0001.

Calcolo del Pip

Questo può essere fatto semplicemente con un calcolatore, oppure sfruttando una semplice formula.

Singolo Pip/Valore del tasso di cambio della coppia di valute.

Quindi tornando all’esempio di USD/JPY sarà 0,01/Valore del tasso di cambio e nel caso di EUR/USD sarà 0,001/Valore del tasso di cambio.

Come calcolare i guadagni o le perdite in base ai pips

Calcolare i Pips è importante perché i guadagni o le perdite vengono determinati dalla grandezza del contratto scambiato, in funzione del valore dei pips, e non dalla leva finanziaria.

A livello operativo, quando individuo un momento giusto per entrare, devo anche decidere a ‘quanti pips di distanza’ voglio chiudere la posizione (la definizione del mio target). Una volta che conosco il valore di ciascun pip, in funzione della grandezza del contratto posso determinare i potenziali guadagni o le eventuali perdite in modo semplice. Infatti a titolo di esempio, supponiamo che abbiamo usato un calcolatore per determinare il valore di un pip in funzione del contratto da scambiare, e supponiamo che il valore ottenuto per ciascun pip è di 1$. Decidendo un intervallo di pips pari a 50 la perdita a cui potremmo andare incontro sarebbe di 50$.

Ovviamente nelle valutazioni bisogna anche considerare il peso dello Spread, ovvero del guadagno che il broker trattiene e che è misurato anch’esso in pips.

Criticità del Mercato del Forex

Uno degli aspetti meno chiari è quello rappresentato dagli orari, poiché anche se il mercato è aperto per 24 ore (per il susseguirsi di aperture e chiusure delle varie sessioni: europea, americana, asiatica), lo è per 5 giorni poiché il Sabato e la Domenica rimane chiuso, per riaprire il Lunedì. Ma ovviamente i diversi Paesi hanno orari diversi, dovuti ai fusi, e la situazione viene peggiorata dal fatto che non tutti i Paesi adottano l’ora legale, ed anche qualora lo facciano, il passaggio dall’ora legale a quella solare, e viceversa avviene spesso in giorni differenti. Per cui bisogna informarsi in modo specifico sugli orari di ciascun mercato di interesse. Infine c’è da considerare che anche per quei mercati nei quali si adotta l’ora convenzionale di Londra GMT (Greenwich Mean Time), anche questa viene modificata a causa dell’ora legale (nel qual caso diventa GMT+1).

A titolo puramente esemplificativo gli orari di apertura e chiusura sono:

• Sidney: dalle 23,00 alle ore 7,59
• Tokyo: dalle 1,00 alle ore 9,59
• Francoforte: dalle 8,00 alle ore 16,59
• Londra: dalle 9,00 alle ore 17,59
• New York: dalle 14,00 alle ore 22,59

L’importanza degli Orari

I momenti migliori per tradare sono generalmente quelli dotati di maggiore liquidità, e il mercato che offre il maggior grado di liquidità è rappresentato dalla sessione europea: l’apertura avviene alle ore 8 con Francoforte, ma la maggiore liquidità si avrà con l’apertura di Londra alle ore 9,00 e nella maggior parte dei casi (a seconda anche delle notizie e dei dati macro previsti nella mattinata) è intorno a questo orario che vengono definiti gli orientamenti e l’andamento dei prezzi delle varie coppie di valute, fino all’apertura della sessione americana che apre alle ore 14,00 (che costituisce il secondo più importante mercato valutario, con liquidità seconda solo a quello europeo, mentre la sessione asiatica è quella che presenta il minor grado di liquidità che è toccata in particolare nel mercato australiano, quando tutti gli altri sono chiusi).

Bisogna considerare con attenzione anche le fasce orarie in cui l’apertura dei diversi mercati si sovrappone, perché sono quei momenti che incontrano maggiori scambi e volatilità:

• sessione asiatica- sessione europea: dalle 8,00 alle 9,59.
• sessione europea – sessione americana: dalle ore 14,00 alle ore 17,59.

Per questo intervallo gli orari maggiormente importanti sono (sempre con attenzione alle varie notizie e diffusione di dati macro previsti), le 15,30 con l’apertura del mercato azionario, e dalle ore 16,00 con i prezzi che normalmente prendono una direzione precisa. Alle 17,30 con la chiusura di Londra gli scambi diventano poco significativi.

In generale il momento caratterizzato da maggiori scambi è quello che avviene nelle fasi centrali di questi intervalli, poi tende a ridursi verso gli estremi.